马云、雷军、王思聪……谁会成为科创板大赢家?

“中国版纳斯达克”科创板行将落地,万众夺目。

本年3月1日,科创板首度开门“蓄客”。停止4月23日,科创板受理企业到达90家。

作为2019年A股最大增量变革和“实验田”,科创板备受夺目,它首要面向合乎国度策略、领有中心技能、贸易形式稳固、生长性强、市集承认度高的科技类企业,将丰盛资源市集的条理,为科技创业公司提供融资渠道。

这样雄伟蓝图,天然就吸引各路资源大鳄投身这片蓝海。从已发布的受理企业名单来看,背后不乏马云、沈南鹏、雷军、王思聪、周鸿祎、刘永好等明星投资者防患未然的结构。

草蛇灰线,伏延千里,科创板的将来会续写哪些传奇故事?谁会成为大赢家?

马云。拍照:史小兵

4月9日,上交所表露的报告科创板企业中,杭州安恒信息现身此中。

安恒信息是一家致力于网络平安信息产物的科技公司,曾间断四年入选“环球网络平安500强”。其招股书表现,安恒信息实际管制人为范渊,干脆持股18.03%,并过程持有两家员工持股平台出资份额,共管制安恒信息36.03%的表决权;第二大股东为阿里创投,持股比例为14.42%。而阿里创投的控股股东是马云,持股80%,按此计较,马云直接持股11.54%。

倚重领取宝打造买卖闭环,网络平安关于阿里的意义无需多言,投资安恒信息就是阿里构建网络平安保障体制的紧张一步。2016年1月,阿里创投成为安恒信息股东,出资1550多万元,持股34.46%。尔后,跟着该公司多轮增资,阿里创投股权被稀释,但过程股权让渡赢利颇丰。2017年9月26日,阿里创投与上海梦元等6名受让方签署《股权让渡协定书》,这次股权让渡后,阿里创投赢利大概为1.95亿元。

这次上市,安恒信息打算募资7.6亿元,围绕云平安、大数据平安、聪明物联平安和聪明都会平安等项目标倒退目标对已有产物进行晋级,并对现有营销网络及效劳体制进行扩建。

从财政情况看,安恒信息20162018年业务收入划分为3.17亿元、4.3亿元、6.4亿元,同期归属于母公司全部者的净利润划分为78.05万元、5491.13万元、8462.45万元。而在安恒信息前5大客户中,竞争敌手华为、新华三赫然在列,这让它们之间亦敌亦友,关联十分奇妙。

作为“高新技能企业”,安恒信息始终享用相干税收优惠政策。20162018年三年间,公司确认的增值税退税划分为2555.78万元、3658.22万元、4919.05万元,占利润总额比例划分为53.35%、61.45%、58.69%。

对税收优惠的依赖水平这样之高,这家公司是否继续构成强劲的中心竞争力?仍需刮目相待。

与沈南鹏共性押注“九号机械人”

雷军。拍照:邓攀

雷军打造的“小米系”全国著名,现在在科创板报告企业中,有5家企业与小米有关系,雷军现在来看是个大赢家。

据期间周报梳理,这五家公司划分为九号机械人(Ninebot)、石头科技、创鑫激光、聚辰股份、方邦电子,融资额合计59.28亿元,此中后四家现在形态都是已问询。材料表现,这几家公司的主业涵盖了激智能短途交通、智能扫地机械人、激光器制作、集成电路、电磁屏障膜等工业。

梳理Ninebot的股权构造能够发明,雷军、沈南鹏与之关联亲密。小米系两大投资机构顺为和PeopleBetter,进入公司前十大股东,各持有Ninebot 10.91%A类股股份,对应表决权比例划分为5.08%。红杉资源持股16.8%,持有表决权为7.83%。红杉资源中国基金开创及治理合股人沈南鹏为该公司董事,自2015年7月27日起任职。

Ninebot建立于2014年12月10日,公司注册地点在开曼群岛,首要产物为智能电动均衡车、电动滑板车。Ninebot也是首家拟接纳刊行CDR(中国存托凭据)形式在科创板上市的企业。公司估计融资20.77亿元。

以前三年,Ninebot与小米团体发作的关系买卖金额划分为6.43亿元、10.19亿元及24.34亿元,占公司当期业务收入的55.75%、73.76%及57.31%,也便是说,Ninebot对小米团体存在较大的单一客户依赖危险。

也正因而,Ninebot被称为“小米均衡车”。

不外,以前三年,Ninebot净利润间断为负,2016年、2017年及2018年,净利润划分吃亏1.58亿元、6.27亿元和17.99亿元。除了净利润间断巨亏,均衡车、滑板车上路还是一个困难,国内政策至今依然周全禁止均衡车、滑板车上路。

另一家公司石头科技与九号机械人一样,对小米生态链的附丽较重。

石头科技为外界熟知的标签是智能扫地机械人,首要产物为小米定成品牌“米家智能扫地机械人”,以及自有品牌“石头智能扫地机械人”和“小瓦智能扫地机械人”。

石头科技控股股东为昌敬,持股30.99%;顺为持有公司12.85%股份,天津金米持有公司11.85%股份。天津金米的实际管制人为雷军,顺为实际管制人为小米董事许达来。

招股书表现,小米公司是石头科技的客户、分销渠道和股东。申报期内,公司与小米团体的买卖金额占公司主业务务收入的比重较大,划分为100.00%、90.36%和50.17%。

由此看来,自力性不足强给该公司的继续增进打上了疑难号。

创鑫激光主业务务为光纤激光器,是国内首批建立的光纤激光器制作商之一,现在国内市集出售额排名第二,市集份额为12.3%。其2018年营收为7.1亿元,净利润为1.06亿元,毛利率为36.05%。小米旗下基金湖北小米长江工业基金合股企业(有限合股),共持有326.65万元股股份,占总股本的4.43%,为第七大股东。

聚辰股份主业务务为集成电路产物的研发计划和出售。2018年总营收4.32亿元,净利润1.03亿元,毛利率为45.87%。武汉珞珈持股6.17%,为第五大股东。武汉珞珈的第一大股东湖北珞珈持股23%,雷军持股湖北珞珈10%,因而雷军为直接股东,持股0.14%。

建立于2010年的方邦电子,小米基金持股3.33%,为第八大股东。其主营产物电磁屏障膜相同大量使用于华为、小米、OV、三星等电话厂商。2018年总营收为2.75亿元,净利润1.12亿元,毛利率为72.12%。

总的来说,小米系企业对小米生态链的依赖颇深,亟需证实本人有自力的才能。

4月9日,信息平安领军企业山石网科提交了科创板请求资料,华为、奇虎均有参股。

山石网科建立于2011年,注册位置于江苏省苏州市。主业务务属于网络平安范畴,提供包罗界限平安、云平安、数据平安、内网平安在内的网络平安产物及效劳。值得一提的是,为了在科创板上市,山石网科还撤除了VIE架构。

据招股书表露,山石网科的股权散布对照疏散,不存在实际管制人,招商银行、招商证券、雨润控股、华为投资等介入直接持股。周鸿祎的北京奇虎为第六大股东,持股比例为4.00%。第四大股东国创开元占总股本8.7736%,华为投资控股有限公司作为LP出资比例为0.52%,不外照此计较,华为控股的比例极低。而依据国创开元的合股协定及国度企业信誉信息公示系统的公开信息,国创开元的实际管制人为中国财务部。

中国电信、腾讯、复兴通讯、神州数码等都是山石网科的大客户。

除了重磅股东、客户,山石网科公司高层另有着“清华系”的深入烙印。公司董事长、总司理罗东平1988年本科卒业于清华大学,董事邓锋、自力董事李军划分于1986年、1985年在清华大学本科卒业,副总司理、中心技能职员蒋东毅则是1987年本科卒业于清华大学,以上四人也都在清华大学拿到硕士学位。罗东平照旧蒋东毅的妹夫。

本次请求上岸科创板,山石网科打算刊行不超越4505.6万股,融资范围8.94亿元,由中金公司负责保荐人。

王思聪

在一众科创板企业的明星投资人中,王思聪的身影仍然自带光环。

4月3日,广东紫晶存储重新三板转战科创板,这是一家面向企业级市集的光存储设施及处理商。

公司股东名单中呈现了达晨、航天产业基金、三一团体、首建投投资、远致富海等机构,也显现出王思聪的身影。王思聪旗下普思资源持股4.93%,为第四大股东。2017年6月,紫晶存储向达晨创投、普思资源、基石资源等定向增发1.64亿人民币,此中普思资源奉献5000万元。

这是继安翰科技后,王思聪押中的又一家科创板请求受理企业。

3月22日,安翰科技打击科创板。值得留神的是,宁波朗盛是安翰科技的股东之一,而王思聪的普思资源又是宁波朗盛的股东,王思聪也就直接持股安翰科技。

安翰科技建立于2009年,是一家专一研发消化道内镜机械人的公司,主营产物为“磁控胶囊胃镜系统”,在2018年,这套系统蕴含的胶囊和设施产物出售,为公司奉献了97.45%的收入。不外,因为在以前的10年,安翰科技只专一于胃镜胶囊一款产物,在上市后也能够存在产物单一带来的投资危险。

据招股阐明书表现,安翰科技现在已实现红利。不外,公司有七成的收入要依赖民营体检机构美年大健康。此前,安翰科技曾进行过多轮融资。此中,刘永好旗下的北京新心愿工业投资核心(有限合股)、拉萨经济技能开辟区新心愿投资有限公司等接踵入股此中。招股书表现,安翰科技2017岁终最后一次融资后,公司投后估值为59.6亿元。

2009年,王思聪拿着父亲王健林给的5亿元人民币建立普思资源,投出了一个笼罩娱乐传媒、游戏、生存效劳、企业效劳、医疗健康的巨大工业团体。《中国企业家》查问天眼查发明,这家由他100%控股的投资机构,迄今为止共投资83个创业项目。从全球数码、云游控股、九好团体和无锡海古德,到如今的乐乐茶、大家车、笑果文明等。此中,一般企业的报答率高达4倍。

此前,王思聪的新三板投资一再遭逢滑铁卢。自2018年3月最先,王思聪投资的和信瑞通、天好电子、麦凯智造、紫晶存储4家新三板公司已接踵摘牌。王思聪对这4家公司投资近2亿元。

重新三板转战科创板,王思聪是否扳回一局,另有待市集测验。

李东升。拍照:邓攀

在硬核科技方面,李东生投资的两家公司也备受存眷。

3月22日晚,上交所表露了首批9家科创板受理企业,TCL系直接持股的晶晨半导体和利元亨两家公司榜上著名。

此中,TCL团体过程子公司TCL王牌电器(惠州)持有晶晨半导体11.29%的股份。不外,资产重组案之后,TCL团体并不持有晶晨半导体的股权,由港股公司TCL电子持有。TCL王牌电器(惠州)为TCL电子从属公司。晶晨半导体的主业务务为多媒体智能终端SoC芯片的研发、计划和出售。公司芯片产物首要使用于智能机顶盒、智能电视以及AI音视频系统终端产物等范畴。

据天眼查,TCL团体作为LP介入投资的长江晨道(湖北)新动力工业投资合股企业(有限合股),持有利元亨3.76%的股权,有限合股企业的认缴出资额为225.56万元。利元亨的智能制作配备产物首要使用于锂电池、汽车零部件业及其余范畴。在能源锂电池范畴,公司与龙头企业宁德期间、比亚迪、力神建设了历久友爱协作关联。在汽车零部件、精细电子和安防等其余范畴,公司曾经与爱信精机、Multimatic、富临精工、凌云股份、遐想电子、西门子西伯乐斯等着名企业建设了稳固的协作关联。

现实上,TCL团体在资源市集涉猎颇广。停止2018岁终,TCL团体创投营业治理的基金范围为93.65亿元人民币,累计投资项目108个,首要投资于新动力、新资料、人工智能、半导体、进步制作、大数据等范畴。TCL资源旗下创投公司现在持有捷佳伟创、赛特斯、集创北方、生物股份、中嘉博创、宁德期间等上市公司股票,另持有寒武纪、无锡帝科和星环科技等公司的股权。

欲冲刺科创板

科创板也带火了A股的影子股,引发资金追捧。

3月13日,奥飞文娱在投资者互动平台上走漏,诺亦腾、光年无限和乐相科技三家子公司有心冲刺科创板,奥飞文娱对这三家公司持股比例划分达5.12%、5%、9.42%。这三家公司划分对应的是动作捕捉技能、机械人、VR(虚构事实)技能及使用,与奥飞文娱的工业链发生相反相成。

诺亦腾建立于2012年,是一家在动作捕捉技能范畴具备国际竞争力的公司。《权利的游戏》《金刚狼3:决死一战》都应用了诺亦腾相干技能。

光年无限2014年11月发表图灵机械人,是中文语境下智能度最高的机械人大脑。图灵领有小猪佩奇、超等飞侠等IP资本,并与咪咕音乐、喜马拉雅、腾讯、爱奇艺等内容平台完成协作。

大朋VR(乐相科技)2014年由陈向阳及其团队创建,首要产物为VR处理计划,产物包罗VR一体机、PC-VR头盔和泛文娱VR内容平台。

从科创板上市前提看,这三家公司均已到达门槛。尽管它们姑且还未提交科创板请求,但却引发有关奥飞文娱将来红利的猜测。

即使报告获受理,关于请求的企业来说,也不过拿到了科创板上市的“准考据”。企业后续还需闯过考核问询、上市审议、证监会注册、刊行上市四道关卡,靴子没有落地之前,仍然牵动着五湖四海的神经。